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5G的議題在2020年來說一直是很熱門的話題，3C方面有iphone的5G版本，投資方面開始有5G網通概念股，現在發行商也搭上5G順風車，讓投資人在ETF方面有不少選擇！2020年6月時，andyworld有發表過一篇文章(你會買正夯的5G ETF嗎？(元大全球未來通訊/元大未來關鍵科技/復華中國5G通信))，討論的是元大全球未來通訊、元大未來關鍵科技以及復華中國5G通信，而國泰也不在這個議題上缺席，推出「國泰台灣5G+」(00878)參戰，到底這四個ETF有什麼特色呢？延續上一篇的書寫基礎，andyworld再來幫你比較一下！

基本資料
這部份我羅列出代號、追蹤指數、費用、收益分配、成份股調整時間、投資地區、風險等級幾個面向，幫助大家比較與瞭解產品的基本資訊

從追蹤的指數來看，可以清楚知道投資地區這部份，元大全球未來通訊和元大全球未來關鍵科技是以「全世界」為主，而復華中國5G通訊以「中國」為主，國泰台灣5G+則是以「台灣」為主。然而元大全球未來通訊和元大全球未來關鍵科技的投資區域是「全世界」，當然也包含台灣，但是成份比例沒有這麼大！依2020年9月30日的資料來看，元大全球未來通訊投資台灣約10.98％，元大全球未來關鍵科技投資台灣約19.76％。

進入2020年第四季的第一個月，通常第四季的業績不會太好看，因為金管會規定，「銀行備抵呆帳占總放款不得低於1％」，所以第四季算是銀行業傳統打呆帳的時候，而今年受到疫情的影響，呆帳的力道不曉得會造成怎麼樣的衝擊？總之，如果到了九月、十月的業績相較於去年同期來說沒有起色，就不要太寄望剩下的兩個月有由負轉正的驚奇翻轉戲碼。以下我們就來看看金控們十月份的表現啦～

15家金控們1月～10月個別的EPS

富邦金和國泰金兩大保險龍頭雖然10月獲利沒有其他月份來的出色，但以「絕對值」來說，仍然是傲視群雄。然而10月賺得比9月還多的有華南金、富邦金、開發金、玉山金、第一金等五家，永豐金和日盛金持平，其餘的小下滑！

接著是15家金控們10月累積和去年同期相較的結果

被封為股市「護國神山」的台積電，在2020年全球經濟大動盪的時候，不但能夠站穩腳步，還能夠緩緩往上墊高，從2020年3月的270元低點爬起，最高衝上450元左右，可是一張40幾萬的股票，讓許多小資族看的心癢卻買不起。其實投資的管道和方式很多，別被股票一張為單位的投資方式所限制，只要打破這樣的想法，小資族要當台積電的股東還不簡單嗎？以下就來介紹當台積電股東還有什麼方法和管道！

一、購買零股
購買零股有三種方式：
1.盤後零股：在2020年10月26日前，購買零股的管道就是從盤後交易，每天的13:40~14:30分之間掛單，14:30進行一次性撮合。
2.盤中零股：2020年10月26日後開放盤中零股這個選項，在一般股市時段也可以掛單零股。從9:10開始，每3分鐘撮合一次，撮合次數增加，當然也大大增加成交機會。
3.定期定額買零股：除了上述兩個手動的管道之外，很多券商也開放台積電的定期定額買零股的選項，只要一開始設定完成，系統就會自動在指定的日期進行掛單。

台灣證交所規定，各家上市櫃公司都要定期公佈每個月的營收和每季的財報，如果沒有在規定的時間內公佈這些業績，輕則停止交易，重則被下市下櫃！投資人可以透過每月營收和每季財報來瞭解企業過去一段時間的經營狀況，然而，這些資料是什麼時候發佈呢？安弟爸就幫大家整理一下，讓投資人知道這些資訊發佈的最後期限，如此可以推敲什麼時候要開始注意這些訊息！

自從2013年起，台灣開始採用國際財務報導準則(IFRSs)，除了讓企業財報跟國際接軌，也使得企業財務資訊更加透明。一般我們看在報章雜誌上看到的業績資訊有營收和財報等，而財報又分為年報與季報，這些資訊的揭露期程如下：
1.年報：每會計年度終了後三個月內（隔年的3/31日前）
2.季報：
(1)一般公司：每會計年度第1季、第2季、第3季終了後45日內（5/15、8/14、11/14前）
(2)保險公司：每會計年度第1季、第3季終了後1個月內（4/30、10/31前），每會計年度第2季終了後2個月內（8/31前）

報完這次的九月份金融業績，第三季就結束了！當時序進入第四季，有些前輩認為是開始搜尋入手好股，等待明年股息豐收！所以當看完前三季業績的時候，跌到翻不了身的公司，或者已經追過去年業績的公司，投資人自己心中要有個底，訂出自己入手股票的標準，然後等待明年的豐收到來！現在讓我們看看金控們前九月表現如何吧～

國內15家金控1月～9月的EPS

統計表中我們發現，僅有玉山金、台新金及合庫金賺得比上個月多一些，其他金控都比上個月還要少一些！會有這個現象是有些金控底下的保險子公司、銀行子公司的投資部位在今年七、八月大多頭的時候有所獲利成長，而且在這兩個月收到大量股息所致！(當然，也可能有些投資踩雷或其他事件導致沒這現象發生)

接下來是今年9月累計和去年同期做比較

在後疫情時代，大家的旅遊地點從國外轉向國內，因此一遇到連續假期的時候，國內的旅館總是一位難求。不知道大家在今年的中秋連假和雙十連假有沒有快樂出遊呢？今年的連假就在雙十國慶中結束，下次的連假就要等到跨年的元旦啦！既然已經知道時間點了，不知道大家有沒有超前佈署訂房策略呢？這邊跟大家分享一個辦信用卡送旅宿的好康活動，有需要辦卡的朋友們可以參考看看啦～

這次是Money101和匯豐銀行聯合推出的信用卡活動，活動時間、卡別和回饋分別如下所述：
一、活動時間：申請日期10/5～10/31

二、活動步驟：
1.新戶經由money101線上申辦下列任一信用卡

每個月大約10日左右，金控公司就會公佈上個月的業績，以前原本在FB做紀錄，但是日後想找資料回頭看的時候，發現FB不是那麼容易尋找，放blog可能是比較好的一個方式，當然也會同步放在FB，方便有追蹤的投資朋友一起分享資訊。(AndyWorld粉絲專頁：https://www.facebook.com/andyloveworld/)
以下安弟爸幫大家整理國內15家金控2020八月份的業績，方便大家作為投資金融股的參考！

我們先來看看，1～8月的EPS分別的表現

由統計的圖表上發現，以單月EPS業績來說，僅有國泰金、開發金是賺得比七月多一些，富邦金持平，其他12家都是下跌的狀況！但富邦金持平的1.3元也太傲視群雄了～

接下來是今年累積EPS和去年同期做一比較看看

銀行為了招攬信用卡客戶，無不使用許多回饋方式來吸引大家辦卡，有些是現金回饋，有些是里程累積。對我們家這樣有小小孩的一般小資家庭而言，生活支出多，不常飛國外，也沒有什麼國外刷卡消費的習慣，所以「現金回饋」就是最實際的方式。然而，許多信用卡要達到免年費的話，就會有最低消費次數或金額的門檻，消費者往往為了達到免年費的門檻，一下子刷這張卡，一下子刷那張卡，不能集中消費刷卡，很多權益和優惠就會分散！所以要怎麼辦卡？該怎麼策略性的刷卡？首先要先判斷自己的消費習慣！你最常在哪裡消費？哪裡的消費金額比較多？有了答案再來做決定～

因此以消費場域來說，安弟爸的現金回饋卡只會分為「實體一般消費」和「網路消費」，若是加油有特別好的優惠，頂多就特別再分出一項「加油消費」，就如此而已！本文來分享一下最近覺得還不錯的一般消費現金回饋信用卡，讓各位爸媽可以在開學幫小孩添購用品之際，透過信用卡省些小錢，使生活擁有小確幸！

這邊推薦的現金回饋信用卡，有用一些邏輯思考去篩選，如果你的消費習慣也是如此，不妨參考看看：
1.場所是以「國內一般實體消費」為主，並非指定場所去限定要某百貨、哪間加油站或哪個購物網站。
2.回饋主要是能夠折抵帳單的現金回饋，無論是本次帳單折抵還是下次帳單折抵都算，但排除虛擬貨幣或代幣，例如Linepoint、mo幣、P幣或超贈點之類的！為什麼我會排除這類的回饋？因為有了這類回饋，你就要再次回去消費才能花用，很多人會基於不浪費的心態而被迫消費，從消費者的角度來看，你可能花更多金錢去消費！
3.不綁銀行開戶或自動扣款。為了一張信用卡又去開這麼多銀行戶，有些要你存錢進去自動扣款才會有更多回饋優惠，個人覺得徒增麻煩。自動扣款也因為以前有帳上的問題，還要親自打電話去請客服處理，所以現在都會看過實體帳單後沒有問題，使用網銀轉帳繳款，因此個人實在不愛自動扣款這項服務。(如何用郵局繳款不用手續費，可以看這兩篇：[教學] 用郵局app跨行繳卡費免手續費、[教學] 郵局跨行繳卡費免手續費)

中租-KY(5871)一直是安弟爸看好的一家公司，各位可別被KY兩個字嚇到了，中租控股的總裁是台灣鹿港辜家後代的辜仲立，中信金、開發金都是他們家族的企業，在銀行界及商場算是叱吒風雲的人物。當然，名聲顯赫不能當作公司賺錢的指標，他們家負面消息也有所聞，但是這幾年下來，確實看到中租在台灣、中國及東南亞的成長，經營方式跨足各界，手法越趨多元化及生活化！現在它要發行特別股，中租甲特(5871A)，我們來拆解一下內部的條件，各位再評估看想不想當中租甲特的股東。本文將分為以下段落：
一、特別股簡介
二、特別股的種類
三、中租甲特的發行條件及權利義務
四、買不買中租甲特的分析及感想

一、何謂特別股

上次在整理高股息和ESG相關ETF的時候(詳見：從ESG高股息的成份股挖寶)，發現有九檔公司是它們共同的持股，那時安弟爸看了一下業績數據，發現光寶科的表現還不錯！但是有人發現並詢問，明明光寶科的月營收從年初開始就節節衰退，怎麼會說它賺錢呢？這時就要更深入去探討，為什麼營收下降，但是EPS看起來卻是上升？大家有在新聞上看過或聽過「三率三升」這個詞嗎？所謂的三率就是毛利率、營益率和淨利率，我們就從這個角度來解釋這些數據！所以下文探討幾個議題：
1.毛利率
2.營益率
3.淨利率
4.從三率來看光寶科的例子

一、毛利率

之前安弟爸在國泰ESG永續高股息(00878)上市之前，有寫過一篇相關的文章(詳見：ESG永續高股息有吸引到你嗎？)，是拿元大台灣高股息(0056)和元大台灣ESG永續ETF來做基本的比較，現在00878已經上市，也可以查詢到它的持股，我們來看看這三檔的「內容物」如何！以下我們將介紹這三檔的成份股，如果你不想買ETF，還有什麼方式可以參與它的選股條件？所以本文內容包括：
1.成份股產業比重
2.成份股
3.三檔ETF的共同持股

一、成份股產業比重
國泰ESG永續高股息在上市不久後，許多新聞就針對它的持股報導了一番，安弟爸這邊整理相關資訊，將這三檔的成份股產業比重如下表呈現(資料為2020/7/30所統計)：

電信股一直被視為防禦型的公用事業類股，所以深受存股族的喜愛。而台灣最廣為人知的莫過於三大兩小的電信公司，分別是中華電信、台灣大哥大電信、遠傳電信、台灣之星與亞太電信；如果從股票的角度來看，就是投資人所熟悉的電信三雄啦，也就是中華電(2412)、台灣大(3045)與遠傳(4904)。電信公司屬於公用事業，從人手一機、吃飯逛街都要滑手機的現象看來，算是現代社會中民生類股的一環，過去因為現金流穩定而配息穩定，是存股投資人會選擇的標的之一，但是近年來電信股在科技不斷進步之下，一直被迫更新設備，資本支出不斷膨脹，這樣還能繼續當存股標的嗎？好像越來越少聽到有人拿電信股來存，為什麼呢？我們就用一些數據來看看電信股的未來，本文段落由以下幾個角度分析：
1.EPS
2.股息
3.股息發放率
4.營運狀況
 

投信公司抓住台灣人喜歡分散分險及配息的心態，最近推出不少以配息為導向的ETF！之前安弟爸也分享過一篇以元大高股息0056、元大台灣高息低波00713、國泰低波股利精選00701及富邦台灣優質高息00730為主題的文章（詳見：高股息導向ETF：元大高股息、元大高息低波、國泰低波精選30、富邦台灣優質高息），沒想到過沒多久，國泰趁勢推出一檔更誘人的新募集ETF，國泰永續高股息ETF，也就是不但選擇條件是高股息，還要從符合現在正夯的EGS永續經營當作必要條件，讓不少投資人眼睛為之一亮！更有不少聲音認為這檔就是來搶0056投資客的商品，我們一樣先用數據和經驗來分析，看看國泰這檔新募集的ETF能不能打動你的心？！下文我們分別用字面的拆解抓了元大高股息、元大台灣ESG永續及今天的主角國泰台灣永續高股息三檔來做比較，內容上分為，一、什麼是ESG永續指標，二、ETF的基本資料，三、ETF選股策略說明，四、季配息好不好

一、什麼是ESG永續指標
ESG這個英文包含三層意義，分別是E環境議題(Environment)、S社會責任(Social)以及G公司治理(Governance)，通常一個企業若達到這些要求，則會使公司發展穩健，也更受到法人的喜愛。環境議題很好理解，例如資源回收、碳排放的減少等相關環保議題；社會責任則是有人權、勞工議題等；最後公司治理不難理解，董事會獨立、保障股東權益這類都算。各國政府也開始關注與獎勵公司能夠朝向ESG條件去發展，所以近年來有好幾兆的國家級退休基金也納入ESG相關因素的篩選條件，藉由資金的挹注，讓這些優良企業得以在社會與經濟上更站穩腳步！而且根據資料顯示，有落實ESG條件的企業，每股盈餘的中位數有連年上升的趨勢，可見公司和社會共同正向發展之下，再加上擁有優良的管理能力，是會反應到公司實質的業績上面，受到各國法人與投資人的追捧就自然不在話下。

二、ETF的基本資料
我們如同以往，先將這三檔ETF的基本資料做一列表，包括日期、追蹤指數、費用、成份股審核調整、收益分配等。

2020年討論度最高的除了疫情之外，應該就是全世界各地的5G通訊開始商轉啟用！對於通訊相關的議題也逐漸被市場炒熱，從去年底開始，台灣的元大投信就推出第一檔跟5G有關的ETF---元大全球未來通訊，今年元大又在這個議題上打轉，要再推出一檔元大未來關鍵科技，而復華也不遑多讓的上架一檔復華中國5G通信，至於元大這兩檔ETF有什麼不同呢？跟復華推出的又有什麼不一樣呢？以下來幫大家統整歸納一下。(這邊有最新篇章：台灣5G元年，有哪些ETF投資選擇？)

基本資料
這三檔分別是已上市的「元大全球未來通訊ETF」(00861)，即將上市的「元大未來關鍵科技ETF」(00876)與「復華中國5G通信ETF」(00877)

在追蹤指數方面，如上表所示，元大發行的兩檔都擴及全球的5G產業分佈，根據2020年6月的募集DM顯示，「元大全球未來通訊」的前三大投資地為美國、台灣及韓國，「元大未來關鍵科技」則是美國、日本與台灣，至於復華的「中國5G通信」顧名思義，就是以中國市場為主要的投資對象，所以從這邊就能夠看出投資地區的大概輪廓！
在費用方面，三檔的經理費皆是0.9％，元大兩檔的保管費是0.23％，復華則是0.1％，這兩項的費用加總介於1.13％～1％之間，如果以台灣最受歡迎的0050和0056來說，經理費加保管費分別是0.355％和0.435％，怎麼樣都比這三檔還要低一半以上，所以這三檔的費用來說是偏高，而且是高！很！多！

上次寫了一篇名為金融股配息的文章(詳見：2020金融股配息選股筆記)，但實際上裡面全部是國內的15家「金控」，這篇文章用類似的觀點把剩下的10家「銀行」寫出來讓大家參考一下。平日比較常在報章雜誌上看到彰銀和台新的經營權之爭，還有京城銀、上海銀有多猛，但不得不說，我先前都沒有真正好好了解這10家銀行股，這次一樣是用下列觀點及數據，來初探這些銀行的模樣：
1.ROA、ROE來看這幾家的獲利
2.過去四季和今年第一季的EPS
3.用本益比看股價是否合理
4.用當下的殖利率看配息狀況

每年度一開始，不少人會開始預測公司上一年度的盈虧、EPS...，以及最令存股族所期待的「股息」。安弟爸曾經寫過金控股相關的股利文章，希望投資朋友們從數據中找出適合自己的股票！現在時令也差不多到了領息的季節，我們來看看有沒有適合自己的金控股可以入手，以增加今年的股息收入。本文的重點範圍在於15家金控公司，用下列各項數據整理出他們的獲利性、現況和配息狀況：
1.用ROA及ROE來看公司的獲利性
2.2020年前四個月的表現
3.用本益比看股價是否合理
3.以EPS、股息、當下殖利率等來看看今年的配息狀況
4.附上Excel小工具，讓你可以直接更新看看「當下殖利率」是否落入你所能接受的範圍

台灣這幾年的ETF猶如雨後春筍般冒出來
其中最老牌、最有名的就是元大台灣50(0050)和元大台灣高股息(0056)
是許多財經節目很喜歡拿出來當作模範生的例子
然而投信為了迎合大眾喜愛配息的口味
又設計出許多以「配息」為趨向的ETF
像是元大台灣高股息低波動(00713)、國泰低波動股利精選30(00701)、富邦台灣優質高息(00730)

什麼時間點應該適合購入什麼資產，這應該是許多投資人關心的議題
有沒有什麼法則或大方向是可以依循的呢？
今天來介紹一個景氣時鐘的觀念來讓大家參考
文內會介紹：美林景氣時鐘(富達景氣時鐘)以及景氣時鐘運用在債券配置的概念

美林景氣時鐘(富達景氣時鐘)
美林證券在2004年發表了一個投資時鐘研究報告

前面一篇我們提到定存的種類還有利率的計息方式
請參閱：銀行定存是基本且保守的理財工具
現在我們來實際看看：
1.定存利息如何計算
2.定存有哪些操作策略

定存利息的計算

記得安弟爸國小那個時代
學校鼓勵小朋友要儲蓄，跟郵局合作幫大家開戶存錢
第一次看到自己的錢變成數字，被寫在一個小小的簿子裡
每半年郵局還會給你額外的利息，那種感覺好奇妙啊！
長大後才知道定存是最基本的投資工具
以下我們來討論一些定存的基本常識，包括：