固定收益要選擇「債券」還是「債券基金」 @ AndyWorld

債券或基金.jpg
投資講到配息拿現金，很多人都望向
債券的本質類似一種借貸行為
機構發行債券(借據)，像投資人借取資金(本金)
在一定的期間內，機構依約給予利息，借據到期後歸還投資人本金
就是這麼簡單的概念！

然而投資標的有賺有賠，申購前請詳知產品的內容到底是甚麼
你知道為什麼大多數人都買債券基金而沒有直接買債券嗎？
下面我們來看看投資「債券」和「債券基金」有何差別：

1.風險
債券的風險是什麼呢？
是「違約」，說白了就是倒債，也就是機構還不了本金給投資人的情況
如果只買一檔債券，而該機構違約，投資人承擔100％的風險
但債券基金是一籃子債券，一家機構違約，可能只佔這檔基金的一小部份
所以債券基金有分散違約風險的功能

2.持有門檻
購買一檔債券，所需的金額可能是一萬美金
若想要多幾檔來分散風險，可能就要花數十萬台幣了
但是購買一檔債券基金，僅須幾千元台幣就能做到
進入該領域的門檻相對來講親民許多！

3.配息頻率
債券的配息頻率大約是每季、每半年或每年
但是債券基金因為交叉持有為數不少，且不同時期配息的債券
因此可以設計出每月配息的機制
也能讓需要每月有現金流的投資人多一個適合的選擇

4.報酬率
持有債券大多以領息為主，到期後投資人拿回本金
換言之，債券的報酬率原則上是固定的
可是債券基金經理人透過債券交易，能夠賺取債券價格漲跌的價差
所以債券基金的報酬除了固定收益之外，還有債券價差的收益存在！
但相對的，波動度也可能造成損失！

5.費用
至於有些投資人在意的費用
我們從鉅亨買基金找到一份整理的資料
可以給各位參考
(網址: https://www.anuefund.com/ArticleInfo/1c795bbd-5c5f-4f41-b2d7-7d02f025c76a )
交易費用比較表

總結一下
從風險、門檻、配息頻率和報酬率一起評估看來
夠買債券基金似乎優於直接購買債券
此外，全世界有這麼多債券，購買管道也這麼多種
投資人是要花時間去比較，還是交給專業的來呢？
以上的分析沒有絕對答案，挑一個適合自己的方式來進行吧！

AndyWorld

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